| ภาษา : |
|
| ชุมชนวิกิพีเดีย |คำตอบสารานุกรม |ส่งคำถาม |ความรู้คำศัพท์ |อัปโหลดความรู้ |
ตลาดไปข้างหน้า |
|
ภายใต้สถานการณ์ปกติจุดราคาที่ต่ำกว่าราคาซื้อขายล่วงหน้าหรือเดือนที่ผ่านมาอ้างถึงราคาสัญญาไปข้างหน้าต่ำกว่าราคาสัญญาในเดือนมกราคมที่เรียกว่าตลาดไปข้างหน้า ตลาดไปข้างหน้าเป็นที่รู้จักกันเป็นปกติของตลาด แนะนำสั้น ๆ ตลาดข้างหน้าจะเรียกว่าปกติของตลาดที่อยู่ภายใต้สถานการณ์ปกติที่ราคาฟิวเจอร์สจะสูงกว่าราคาที่แท้จริงของสินค้า (หรือราคาสัญญาไปข้างหน้าต่ำกว่าราคาสัญญาในเดือนมกราคม), พื้นฐานเป็นลบตลาดข้างหน้าจะถูกแบ่งออกเป็นสองกรณีหนึ่งราคาฟิวเจอร์สสูงกว่าจุดราคาและราคาสัญญาที่สองไปข้างหน้าสูงกว่าราคาสัญญา เนื่องจากตลาดซื้อขายล่วงหน้าของค่าใช้จ่ายในอนาคตของการเป็นเจ้าของและอื่น ๆ ในทางทฤษฎีราคาฟิวเจอร์สควรจะสูงกว่าราคาสปอตซึ่งเป็นราคาที่สูงกว่าราคาสัญญาไปข้างหน้าของการทำสัญญาตาม ไปข้างหน้าตลาดมีสภาพแวดล้อมที่เหมาะสำหรับการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยง ความสัมพันธ์ระหว่างความรู้เบื้องต้น อุปทานที่เพียงพอในจุดที่สินค้าคงเหลือภายใต้สถานการณ์ปกติที่ราคาฟิวเจอร์สมักจะสูงกว่าราคาที่จุดนั้นมันเป็นเพราะตำแหน่งของฟิวเจอร์สที่จะรวมอยู่ในราคาค่าใช้จ่าย ค่าตำแหน่งที่ถูกกำหนดให้เป็นผลรวมของค่าใช้จ่ายของค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บรักษาหรือมีสินค้าบางอย่างเช่นหลักทรัพย์ที่จ่ายประกันและดอกเบี้ย ค่าตำแหน่งความสัมพันธ์และฟิวเจอร์ราคาราคา spot สามารถส่งผ่านระหว่างตัวอย่างต่อไปนี้เพื่อแสดงให้เห็น: สมมติว่า บริษัท ต้องการสินค้าโภคภัณฑ์ในสามเดือนข้างหน้าก็อาจจะมีสองตัวเลือกหนึ่งคือทันทีหลังจากที่ซื้อสามเดือน การส่งมอบของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งจัดขึ้นที่จะครบกำหนดที่จะยอมรับการจัดส่งทางกายภาพที่สองทันทีซื้อสินค้าในสต็อกที่จะบันทึกไว้เป็นเวลาสามเดือนหลังการใช้งาน นอกจากนี้ยังมีการซื้อสัญญาฟิวเจอร์สที่จะต้องจ่ายเงินฝากขนาดเล็กไม่จำเป็นต้องมีการลงทุนมากขึ้น ไม่เพียง แต่จำเป็นต้องซื้อเงินสดเพียงครั้งเดียวที่จ่าย แต่ยังต้องจ่ายค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บจากการซื้อสินค้าให้กับประชาชนในระหว่างการใช้สินค้าประกันภัยที่เป็นผลมาจากการสูญเสียของเงินทุนสำหรับการซื้อหุ้นและไม่ได้ให้ความสนใจในการลงทุนอื่น ๆ เงินได้ หากราคาฟิวเจอร์สและราคาสปอตของเดียวกันก็เป็นที่ชัดเจนว่า บริษัท จะเลือกในตลาดซื้อขายล่วงหน้าและไม่ต้องการที่จะซื้อสินค้าในตลาดสปอตซึ่งจะส่งผลให้เกิดความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับตลาดซื้อขายล่วงหน้าลดความต้องการของตลาดจุดเพื่อให้จุดราคาของราคาฟิวเจอร์สลดลง ราคาสัญญาฟิวเจอร์สไปจนถึงจุดราคาค่าตำแหน่งที่สูงขึ้นส่วนเท่ากัน ในขณะนี้ บริษัท ได้รับการแต่งตั้งในตลาดซื้อขายล่วงหน้าหรือซื้อสินค้าในตลาดจุดที่ไม่แตกต่างกัน ดังนั้นในตลาดไปข้างหน้า, ราคาฟิวเจอร์สสูงกว่าจุดราคาที่เกี่ยวข้องบางส่วนเพื่อค่าใช้จ่ายขนาดและตำแหน่ง, ตำแหน่งค่าธรรมเนียมสะท้อนให้เห็นในราคาล่วงหน้าค่าเวลาการสร้าง ระดับของค่าใช้จ่ายและตำแหน่งที่ถือโดยสินค้าโภคภัณฑ์ในระยะเวลาโดยทั่วไปน้อยกว่าระยะเวลาการส่งมอบระยะใกล้ที่ต่ำกว่าค่าใช้จ่ายในการถือครองสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์มีราคาสูงกว่าราคาสปอตของชิ้นส่วน เมื่อการมาถึงของเดือนส่งมอบค่าตำแหน่งที่จะลดลงไปอยู่ที่ศูนย์ราคาฟิวเจอร์สและราคาจุดที่จะมาบรรจบกัน ดังนั้นจากจุดแบบไดนามิกในมุมมองของความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานอันเนื่องมาจากผลเช่นเดียวกันและค่าธรรมเนียมส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงตำแหน่งในจุดราคาและราคาฟิวเจอร์สมีการเพิ่มขึ้นและลดลงในทิศทางเดียวกับการบรรจบกันของกฎหมาย การแพร่กระจายกระทิง ไปข้างหน้า arbitrage ตลาดวัว บริษัท Arbitrage โอกาสทางการตลาดไปข้างหน้าสำหรับ บริษัท อนุญาโตตุลาการจะปรากฏขึ้นเฉพาะในกรณีของค่าสัมบูรณ์ของการแพร่กระจายที่มีค่ามากกว่าค่าใช้จ่ายของตำแหน่งในเวลานี้คุณสามารถทำมากขึ้นในสัญญาเดือนใกล้และการจัดตั้งตำแหน่งสั้นเทียบเท่ากับสัญญาเดือนไกล ใบเสร็จรับเงินคลังสินค้าที่ได้รับในเดือนที่ผ่านมามากถึงเดือนส่งมอบคลังสินค้าเมื่อครบกำหนดที่จะเปิดคุณจะได้รับผลตอบแทนที่มีความเสี่ยงฟรี Arbitrage ป้องกันความเสี่ยง หากปัญหาการขาดแคลนอุปทานในตลาดไปข้างหน้าความต้องการค่อนข้างแข็งแกร่งราคาของสัญญาที่จะส่งผลให้เพิ่มขึ้นในระยะยาวมากขึ้นในสัญญาเดือนมกราคมหรือสัญญาราคาที่น้อยกว่าการลดลงของสัญญาเดือนข้างหน้าเพื่อให้คุณสามารถจะอยู่ในสัญญาเดือนใกล้ที่จะทำมากขึ้น ในสัญญาเดือนไกลในการสร้างตำแหน่งสั้นในการดำเนินงาน arbitrage เดียวกัน "ได้รับ Arbitrage = ตำแหน่ง× {(ราคาเดือนข้างหน้าขาย - เดือนที่ผ่านมาราคาซื้อ) - (เดือนข้างหน้าราคาซื้อ - ราคาขายในเดือนมกราคมที่ผ่านมา)} = ตำแหน่ง× (B1-B2)" เมื่อ (B1-B2)> 0 กระจาย <0 ถ้าค่าสัมบูรณ์กระจายลดกำไรซื้อขาย arbitrage ณ จุดนี้ "สะท้อนให้เห็นถึงพรีเมี่ยมสัญญาที่ผ่านมาในการทำสัญญาไปข้างหน้าจำนวนเงินที่พรีเมี่ยมขึ้นอยู่กับขอบเขตของปัญหาการขาดแคลนที่ผ่านมาความต้องการของตลาดสำหรับสินค้าและขอบเขตของการจัดหาโดยไม่มีข้อ จำกัด อื่น ๆ เพื่อให้มีศักยภาพในการทำกำไรมาก." เมื่อ (B1-B2) <0 การแพร่กระจาย <0 ถ้ากระจายค่าสัมบูรณ์ขยายการสูญเสียการค้า arbitrage ณ จุดนี้ "สัญญาไปข้างหน้าสะท้อนให้เห็นถึงพรีเมี่ยมที่ผ่านมาสัญญานักลงทุนหรือหยุดในเวลาหรือย้ายการยืนยันของตำแหน่งการแพร่กระจายที่จะตัดสินสถานการณ์." หมีแพร่กระจาย หากตลาดปริมาณที่ไม่มีญาติของความต้องการ "จะส่งผลให้ราคาสัญญาเดือนที่ผ่านมาเพิ่มขึ้นน้อยกว่าหนึ่งเดือนข้างหน้าสัญญาหรือราคาสัญญาเดือนที่ผ่านมาลดลงกว่าสัญญาเดือนข้างหน้าแล้วสัญญาสามารถดำเนินการได้ในเดือนที่ผ่านมาในระยะสั้น และการจัดตั้งของตำแหน่ง arbitrage เท่าเทียมกันในสัญญาเดือนไกลในวัว. " "กำไร Arbitrage - ตำแหน่ง× {(เดือนข้างหน้าราคาซื้อ - ราคาขายในเดือนที่ผ่านมา) - (ราคาขายเดือนข้างหน้า - เดือนที่ผ่านมาราคาซื้อ)} = - ตำแหน่ง× (B2-B1)" เมื่อ (B2-B1) <0 การแพร่กระจาย <0 กระจายแน่นอนขยายกำไรซื้อขาย arbitrage ณ จุดนี้ "สัญญาไปข้างหน้าสะท้อนให้เห็นถึงการทำสัญญาที่ผ่านมาพรีเมี่ยม." เมื่อ (B2-B1)> 0, การแพร่กระจาย <0 ถ้าค่าสัมบูรณ์กระจายกวดขันการสูญเสียการค้า arbitrage ณ จุดนี้ "สะท้อนให้เห็นถึงการทำสัญญาไปข้างหน้าภายใต้พรีเมี่ยมที่ผ่านมาสัญญานักลงทุนหรือหยุดในเวลาหรือในกรณีที่จะกำหนดแนวโน้มราคายังคงมีตำแหน่งย้าย." |
| ผู้ใช้งาน ทบทวน |
|
ยังไม่มีความเห็น |
